Due Diligence

In einem wettbewerbsstarken, dynamischen Umfeld ist es bei Zusammenschlüssen, Zukäufen oder Verkäufen von Unternehmen unerlässlich, die Kompetenzen des Zielunternehmens genau zu verstehen. Besonders in technologieintensiven Branchen entscheiden die langfristigen technologischen Vorteile und Potenziale des Zielunternehmens über den Erfolg.

Der rasante technologische Fortschritt und die verkürzten Produktlebenszyklen setzen Unternehmen unter Druck, innovativ zu sein. Die zunehmende Standardisierung etablierter Produkte birgt das Risiko, dass bestehende Technologien und Geschäftsmodelle untergraben werden. 

Geringere Risiken für Investitionen und Akquisitionen

Ein systematisches Vorgehen hilft, die Risiken einer geplanten Investition oder Akquisition zu minimieren. Dazu zählen eine sorgfältige Analyse und Bewertung der Produkt- und Prozesstechnologien sowie deren Anwendung im Markt. Das Fraunhofer IPT führt zu diesem Zweck technologisch -kommerzielle Potenzial- und Risikoanalysen durch. Dabei betrachten wir die Risiken und die Wirtschaftlichkeit bestehender Produkt-Markt-Segmente des Zielunternehmens und die Untersuchung der beherrschten Technologien hinsichtlich ihrer Weiterentwicklungs- und Integrationsmöglichkeit in das Leistungsspektrum des Unternehmens. 

Wir unterstützen nicht nur etablierte Unternehmen, sondern auch Investoren aus dem Private-Equity- und Venture-Capital-Bereich dabei, die Risiken von Unternehmensbeteiligungen und Übernahmen von Technologieunternehmen zu minimieren. Wir prüfen getroffene Annahmen sorgfältig qualitativ und quantitativ in Bezug auf das Zielunternehmen, um die vorausgesetzten Investitionsbedingungen des Investors für die Übernahme kritisch zu hinterfragen.

Hypothesen für eine Analyse als Grundlage für Handlungsempfehlungen 

Um den Informationsbedarf des Investors zu erfüllen, setzen wir auf unseren streng wissenschaftlichen Ansatz, den wir bereits 2008 publiziert und seither vielfach in der Praxis angewandt haben.   

Er basiert auf den Annahmen, die der Investor in Bezug auf das Zielunternehmen trifft und die die Ziele der geplanten Transaktion prägen. Solche Annahmen sind stets mit Unsicherheiten behaftet und erzeugen beim Investor einen weiteren Bedarf an Informationen über das Unternehmen und sein wirtschaftliches Umfeld. 

Unsere Expertinnen und Experten konkretisieren gemeinsam mit dem Investor diesen Informationsbedarf in einer Hypothesencheckliste. Anhand der Checkliste legen wir die Schwerpunkte des Analysebereichs fest, der je nach Technologie- und Produktportfolio sehr umfassend sein kann. 

Ziel ist es, den Informationsbedarf für eine Investitionsentscheidung innerhalb einer möglichst kurzen Zeitspanne zu decken. So schaffen wir eine solide Informationsgrundlage, die konkrete Handlungsempfehlungen für geplante Akquisitionen, Kooperationen oder Fusionen erlaubt. 

Unsere Leistungen   

• Analyse von Alternativtechnologien, Wettbewerbern und regulatorischen Rahmenbedingungen
• Einschätzung der technologischen Reife, Realisierbarkeit und Entwicklungsrisiken
• Beurteilung von Synergien mit dem bestehenden Geschäft
• SWOT-Analyse (Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken) des Zielunternehmens zur Identifikation von Optimierungspotenzialen
• Fundierte Informationsbasis für die Investitionsentscheidung